Performance von Fonds

Telefonische Beratung

Unter der Performance versteht man die Wertveränderung bzw. die Wertentwicklung eines Investmentfonds innerhalb eines bestimmten Zeitabschnitts unter der Berücksichtigung zwischenzeitlicher Ertragsausschüttungen.

Zur Berechnung der Performance, die bei den Fonds als das beste Verkaufsargument gilt, gibt es
folgende 3 verschiedene Möglichkeiten:

1. Die Berechnung der Wertentwicklung eines Anteils auf der Basis einer Anlage zum Ausgabepreis und einem Endwert ebenfalls zum Ausgabepreis.

Hinweis: Da man damit rechnen muss, dass sich die Ausgabeaufschläge eines Fonds innerhalb eines Berechnungszeitraumes verändern können, ist diese Art der Berechnung unsinnig, da das Ergebnis durch eine Veränderung des Aufschlages verfälscht wäre.

2. Die Berechnung der Wertentwicklung eines Anteils auf der Basis einer Anlage zum Ausgabepreis und einem Endwert zum Rücknahmepreis (Anteilswert).

Hinweis: Der Vorteil hier ist, dass der Anleger erfährt, wie hoch die eigentliche Rendite unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages seines Fonds ist. Zu beachten aber ist, dass durch diese Berechnungsmethode nicht mehr die Möglichkeit besteht, die eigentliche Leistung des Fondsmanagements mit einem anderen zu vergleichen.

3. BVI-Methode (Bundesverband Investment und Asset Management e.V.)

Bei dieser Berechnungsmethode geht man von einer Anlage zum Rücknahmepreis und einer Endbewertung zum Rücknahmepreis aus. Außerdem fließen in dieser Berechnung der Performance auch noch die jährlichen Ausschüttungen der Fonds ein. Für die Berücksichtigung der Ausschüttungen gibt es zwei Verfahren:

Die Ausschüttungen werden einfach nur zu der Wertentwicklung des Fondsanteils in einem bestimmten Anlagezeitraum hinzu gezählt. Oder die jeweiligen Ausschüttungsbeträge werden zur Berechnung der Performance sofort wieder zum Rücknahmepreis angelegt.

Abschließend gilt zu erwähnen das sich die BVI-Methode als Standard-Berechnungsverfahren immer mehr durchgesetzt hat, da bei diesen Verfahren alle Kosten berücksichtigt werden.